Η διαχείριση της επόμενης ημέρας του κουρέματος των ελληνικών ομολόγων πέφτει βαριά στο τραπεζικό σύστημα της Κύπρου. Οι τρεις μεγάλες κυπριακές τράπεζες με παρουσία και στην Ελλάδα, η Τράπεζα Κύπρου, η Marfin Popular Bank (MPB) και η Ελληνική Τράπεζα, κατέχουν στο χαρτοφυλάκιό τους ελληνικά ομόλογα και βλέπουν τους ισολογισμός τους να «κοκκινίζουν» παρά το γεγονός ότι διατηρείται ανέπαφη η ικανότητά τους να παράγουν έσοδα και οργανικά κέρδη.
Στις 30 Σεπτεμβρίου η Τράπεζα Κύπρου κατείχε ελληνικά ομόλογα αξίας 2,092 δισ. ευρώ, η Marfin Popular Bank αξίας 3,083 δισ. ευρώ και η Ελληνική Τράπεζα 110 εκατ. ευρώ. Η διαχείριση της κατάστασης έχει πολλές παράπλευρες συνέπειες, καθώς τα κεφαλαία που απαιτούνται για την κάλυψη της απομείωσης είναι πολλά, τουλάχιστον για τους δύο μεγάλους. Βασικός στόχος να μη χρειαστούν στήριξη από το κράτος, κάτι που απεύχεται και η κυπριακή κυβέρνηση.
Η περιρρέουσα ατμόσφαιρα δεν είναι και η καλύτερη, καθώς οι ζημίες που ανακοίνωσαν οι τρεις μεγάλες τράπεζες στο εννεάμηνο είναι ασυνήθιστες για τα κυπριακά δεδομένα. Παράλληλα η κυπριακή οικονομία βρίσκεται σε διαδικασία δημοσιονομικής προσαρμογής και οι οίκοι αξιολόγησης διατηρούν αρνητικές τις προοπτικές του κυπριακού τραπεζικού συστήματος.
Η άντληση κεφαλαίων από την αγορά δεν είναι μια εύκολη υπόθεση, ενώ αναζωπυρώνονται και παλιά πάθη. Ο πρόεδρος της MIG και βασικός μέτοχος της MPB, Ανδρέας Βγενόπουλος, σε συνέντευξή του στην «Κ» της Κύπρου, τονίζει ότι «η διασυνοριακή συγχώνευση της Marfin Laiki με τη Marfin Egnatia ήταν λάθος, αλλά ακόμη μεγαλύτερο λάθος ήταν που αντί να μεταφέρουμε την έδρα της τράπεζας στην Ελλάδα την κρατήσαμε στην Κύπρο».
Η MPB έχει πολλά παράπονα από το θεσμικό περιβάλλον του κυπριακού τραπεζικού συστήματος και ζητεί να προσκληθεί η Blackrock για τον έλεγχο των χαρτοφυλακίων και των υπολοίπων στοιχείων του ισολογισμού όλων των κυπριακών τραπεζών. «Είναι αδιανόητο να ζητούνται από ιδιώτες μετόχους και επενδυτές να ξαναβάλουν χρήματα σε τράπεζες σήμερα χωρίς μια διεθνή σφραγίδα αξιοπιστίας», σημειώνει o κ. Βγενόπουλος.
Η MPB προχωρά σε έκτακτη γενική συνέλευση στις 17 Ιανουαρίου με βασικό θέμα την αλλαγή διοίκησης. Την περασμένη Τρίτη ο Ευθύμιος Μπουλούτας παραιτήθηκε από τη θέση του CEO και αντικαταστάθηκε από τον αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο, Χρίστο Στυλιανίδη.
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον η Τράπεζα Κύπρου προχωρά σε κεφαλαιακή ενίσχυση ύψους 1 δισ. ευρώ. Στην έκτακτη γενική συνέλευση της περασμένης Δευτέρας, στην οποία εγκρίθηκε το πρόγραμμα κεφαλαιακής ενίσχυσης, η συμμετοχή ξεπέρασε κάθε προηγούμενο, ενδεικτικό του ενδιαφέροντος. Η διοίκησή της απαντώντας στις ερωτήσεις των μετόχων -οι οποίοι εξέφρασαν πολλές επιφυλάξεις και άσκησαν κριτική- δεν απέκλεισε να απαιτηθεί και νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στο μέλλον. «Οι εξελίξεις είναι τέτοιες που δεν μπορείς να προδικάζεις», είπε ο πρόεδρος της, Θεόδωρος Αριστοδήμου.
Πέραν της κεφαλαιακής ενίσχυσης η Τράπεζα Κύπρου θα εκδώσει εντός του Δεκεμβρίου καλυμμένες ομολογίες ύψους 1 δισ. ευρώ και μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012 θα προβεί σε πρόσθετη έκδοση ακόμα 1 δισ. ευρώ ενισχύοντας περαιτέρω τη ρευστότητά της.
Οι προκλήσεις
Τέλος, πέραν της διαχείρισης του ελληνικού κουρέματος στοιχείο προβληματισμού αποτελεί η διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων στην Ελλάδα, όπου βρίσκεται σημαντικό τμήμα του συνολικού τους δανειακού χαρτοφυλακίου και εσχάτως των μη εξυπηρετούμενων δανείων στην Κύπρο.