Η Turkiye Is Bankasi AS (Isbank) και η κρατική Ziraat Bankasi AS είναι οι δύο τραπεζικοί κολοσσοί που αναλαμβάνουν την επίβλεψη και την εκκαθάριση 131 επενδυτικών funds στην Τουρκία.
Η κίνηση αυτή, η οποία ανακοινώθηκε από το Συμβούλιο Κεφαλαιαγοράς της Τουρκίας (SPK), έρχεται ως απάντηση σε μια πρωτοφανή κρίση ρευστότητας που πλήττει τον κλάδο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της χώρας, θέτοντας σε κίνδυνο κεφάλαια άνω των 18 δισεκατομμυρίων δολαρίων και επηρεάζοντας περίπου 350.000 επενδυτές.
Το Χρονικό της Κρίσης
Η αναταραχή ξεκίνησε όταν μεγάλες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων αδυνατούσαν να ικανοποιήσουν τα μαζικά αιτήματα ρευστοποίησης (redemption requests) των επενδυτών τους. Μόνο σε μία ημέρα, οι εκροές άγγιξαν το 1 δισεκατομμύριο δολάρια, προκαλώντας πανικό στην αγορά και οδηγώντας τον δείκτη του Χρηματιστηρίου της Κωνσταντινούπολης (Borsa Istanbul 100) σε ελεύθερη πτώση άνω του 5%.
Η ρυθμιστική αρχή (SPK) παρενέβη άμεσα, παγώνοντας τις αγορές και τις εξαγορές μεριδίων μέσω της ηλεκτρονικής πλατφόρμας TEFAS και διατάσσοντας την αναγκαστική ρευστοποίηση των προβληματικών κεφαλαίων.
Ποιες Εταιρείες και Funds Επηρεάζονται
Η απόφαση αφορά αμοιβαία κεφάλαια (free funds και money market funds) που τελούσαν υπό τη διαχείριση 7 συγκεκριμένων εταιρειών asset management:
- Pardus Portföy (42 funds)
- Hedef Portföy (31 funds)
- Atlas Portföy (16 funds)
- Bulls Portföy (15 funds)
- Pusula Portföy (12 funds)
- A1 Portföy (9 funds)
- Tera Portföy (5 funds)
Συλλήψεις και Έρευνες για Χειραγώγηση
Παράλληλα με το οικονομικό σκέλος, η κρίση έχει πάρει και δικαστικές διαστάσεις. Οι τουρκικές αρχές διεξάγουν εκτεταμένη έρευνα για πιθανή χειραγώγηση μετοχών και ασυνήθιστες κινήσεις κεφαλαίων. Στο πλαίσιο αυτό, έχουν ήδη πραγματοποιηθεί συλλήψεις και έχουν επιβληθεί απαγορεύσεις εξόδου από τη χώρα σε κορυφαία στελέχη των εμπλεκόμενων εταιρειών (όπως των Pusula, Hedef, Destek και Tera). [
Οι δύο μεγάλες τράπεζες καλούνται τώρα να διαχειριστούν ελεγχόμενα τη διαδικασία εκκαθάρισης, ώστε να αποτραπεί ένα ευρύτερο «συστημικό ντόμινο» που θα μπορούσε να κλονίσει ολόκληρο τον χρηματοπιστωτικό τομέα της Τουρκίας.