Δεσμευτική προσφορά για το σύνολο των μετοχών της evoke υπέβαλε η Bally’s Intralot. Όπως ανακοινώθηκε, οι μέτοχοι της evoke θα δικαιούνται να λάβουν για κάθε Μετοχή evoke: 0,537 νέες μετοχές της εταιρείας που θα εκδοθούν και θα εισαχθούν στη Euronext Athens κατόπιν αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου. Εναλλακτικά, μπορούν να επιλέξουν να λάβουν 0,52 λίρες σε μετρητά για κάθε μετοχή evoke. Η εξαγορά αποτιμά το σύνολο του εκδοθέντος, και προς έκδοση, κοινού μετοχικού κεφαλαίου της evoke σε περίπου 243,1 εκατ. λίρες.
Η ανακοίνωση της Bally’s Intralot αναφέρει τα εξής:
Σε συνέχεια της από 20 Απριλίου 2026 ανακοίνωσής της, η Bally’s Intralot A.E. ανακοινώνει ότι το Διοικητικό της Συμβούλιο και το διοικητικό συμβούλιο της evoke plc, μιας εταιρείας που έχει συσταθεί σύμφωνα με τους νόμους του Γιβραλτάρ, οι μετοχές της οποίας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, κατέληξαν σε συμφωνία σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις μιας προτεινόμενης εξαγοράς όλων των μετοχών από την Εταιρεία για το σύνολο του κοινού μετοχικού κεφαλαίου της evoke και έχουν συνάψει σχετική συμφωνία συνεργασίας, με ημερομηνία 5 Ιουνίου 2026.
Η εξαγορά πρόκειται να πραγματοποιηθεί μέσω συμφωνίας διακανονισμού (scheme of arrangement) μεταξύ της evoke και των μετόχων της evoke σύμφωνα με το μέρος VIII του νόμου περί Εταιρειών του Γιβραλτάρ. Η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να πραγματοποιήσει την Εξαγορά μέσω προσφοράς εξαγοράς προς τους μετόχους της evoke σύμφωνα με το Μέρος XA (συμπεριλαμβανομένου του άρθρου 352Α) του Νόμου περί Εταιρειών του Γιβραλτάρ, σύμφωνα με τους όρους της Συμφωνίας Συνεργασίας. Η Εξαγορά εξαρτάται, μεταξύ άλλων, από την έγκριση από τους μετόχους της evoke της συμφωνίας διακανονισμού και την έγκριση από τους μετόχους της Εταιρείας απόφασης εξουσιοδότησης έκδοσης νέων μετοχών της Εταιρείας προς τους μετόχους της evoke σε σχέση με την Εξαγορά.
Σύμφωνα με τους όρους της Εξαγοράς, οι μέτοχοι της evoke θα δικαιούνται να λάβουν για κάθε Μετοχή evoke: 0,537 νέες μετοχές της Εταιρείας που θα εκδοθούν και θα εισαχθούν στη Euronext Athens κατόπιν αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας (η «Προσφορά Μετοχών»). Η Προσφορά Μετοχών αντιπροσωπεύει αξία περίπου 0,52 λιρών Η.Β. ανά Μετοχή evoke βάσει τιμής μετοχής της Bally’s Intralot Ευρώ 1,12. Επί αυτής της βάσης, η Εξαγορά αποτιμά το σύνολο του εκδοθέντος, και προς έκδοση, κοινού μετοχικού κεφαλαίου της evoke σε περίπου 243,1 εκατ. λίρες Η.Β.
Ως εναλλακτική επιλογή της Προσφοράς Μετοχών, οι μέτοχοι της evoke μπορούν να επιλέξουν να λάβουν σε σχέση με ορισμένες ή όλες τους τις Μετοχές evoke (αντί αντίστοιχου αριθμού νέων μετοχών της Εταιρείας στο πλαίσιο της Προσφοράς Μετοχών) 0,52 λίρες Η.Β. σε μετρητά για κάθε Μετοχή evoke (η «Εναλλακτική Προσφορά Μετρητών»). Η μέγιστη συνολική πληρωμή σε μετρητά που δύναται να διατεθεί στους μετόχους της evoke στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα περιορίζεται σε 117,1 εκατ. λίρες Η.Β. Τυχόν μετοχές της evoke που θα πωληθούν στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα αποκτηθούν από την [Bally’s Intralot Jersey Securities Limited], εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη (έμμεση) θυγατρική της Εταιρείας.
Το καταβλητέο αντάλλαγμα σε μετρητά στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα χρηματοδοτηθεί από μια μεταβατική χρηματοδότηση (bridge facility) ύψους έως 200 εκατ. ευρώ που συνήφθη μεταξύ της Εταιρείας ως δανειολήπτριας και της Deutsche Bank Aktiengesellschaft και της Jefferies Finance LLC ως δανειστών.
Η Εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει δεσμεύσεις, τελούσες υπό την ηγεσία και την αναδοχή ομάδας χρηματοδοτών αποτελούμενης από τα TPG BD Finance L.P., Oaktree Capital Management και OHA (UK) LLP, για χρηματοδότηση δευτέρας τάξεως (second lien), πενταετούς λήξης, έως και το ισόποσο σε ευρώ των 889 εκατ. λιρών Η.Β. για την αναχρηματοδότηση ορισμένου υφιστάμενου δανεισμού υψηλής προτεραιότητας της evoke λήξης 2028. Η Εταιρεία δεν θα παράσχει εγγύηση ή εξασφαλίσεις σε σχέση με τη χρηματοδότηση δευτέρας τάξεως (second lien), εκτός από τη δέσμευση χρηματοδότησης: (i) υποχρεωτικής αποπληρωμής για το ισόποσο σε ευρώ των 200 εκατ. λιρών Η.Β. έως τις 31 Δεκεμβρίου 2027· και ii) δαπανών που σχετίζονται με συνέργειες ύψους έως 50 εκατ. λιρών Η.Β., υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Επιπλέον, η evoke έχει λάβει προληπτικώς συναίνεση παραίτησης επί αλλαγής ελέγχου από τους κατόχους όλων των σειρών των ανεξόφλητων εξασφαλισμένων ομολογιών υψηλής προτεραιότητας της, λήξεως 2030 και 2031, καθώς και από αυτούς της ανακυκλούμενης γραμμής πίστωσής της, η οποία επίσης θα αυξηθεί σε 220 εκατ. λίρες Η.Β. υπό την προϋπόθεση πλήρωσης συνήθων όρων.
Η Εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει δεσμεύσεις από θεσμικούς επενδυτές για μια χρηματοδότηση υψηλής προτεραιότητας ύψους 157 εκατ. λιρών H.B. για την υποστήριξη της Εξαγοράς. Η Εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί είτε το τελευταίο τρίμηνο του 2026 είτε το πρώτο τρίμηνο του 2027 και υπόκειται σε όρους και προϋποθέσεις οι οποίοι, εάν δεν εκπληρωθούν ή δεν αρθούν, ενδέχεται να καθυστερήσουν ή/και να αποκλείσουν την ολοκλήρωσή της.
Ο κ. Σωκράτης Κόκκαλης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Bally’s Intralot δήλωσε: «Σήμερα ξεκινά ένα νέο μεγάλο κεφάλαιο για την εταιρεία μας με την υποβολή μιας δεσμευτικής προσφοράς για την εξαγορά της evoke για τη δημιουργία ενός πολύ ισχυρού παγκόσμιου πρωταγωνιστή στο χώρο των τυχερών παιχνιδιών. Η κίνηση αυτή καταδεικνύει τη νέα δυναμική που έχει αποκτήσει η εταιρεία μας δικαιώνοντας την εμπιστοσύνη που μας έχει δείξει το επενδυτικό κοινό».
- Η ΕVOKEΜΕ ΜΙΑ ΜΑΤΙΑ
Η evoke plc είναι μία από τις κορυφαίες διεθνείς εταιρείες στον κλάδο του gaming και του online στοιχηματισμού, με βάση τα έσοδα, τα οποία κατά το οικονομικό έτος 2025 ανήλθαν σε περίπου €2,1 δισ. και διαθέτει χαρτοφυλάκιο διεθνώς αναγνωρισμένων brands, μεταξύ των οποίων συγκαταλέγονται τα:
- William Hill
- William Hill Vegas
- 888casino
- 888sport
- 888poker
- Mr Green
- Winner.ro
Βασικά Στοιχεία
- Καθαρά έσοδα 2025: περίπου €2,1 δισ. (Gaming: 68%, Sports Betting: 32%)
- Προσαρμοσμένο EBITDA 2025: περίπου €416 εκατ.
- Παρουσία σε βασικές αγορές, συμπεριλαμβανομένων του Ηνωμένου Βασιλείου, της Ιταλίας, της Ισπανίας, της Ρουμανίας και της Δανίας
- Περίπου το 96% των εσόδων προέρχεται από ρυθμιζόμενες ή φορολογούμενες αγορές
- Ισχυρό δίκτυο φυσικών σημείων λιανικής στο Ηνωμένο Βασίλειο μέσω του δικτύου της William Hill
- Περισσότεροι από 1,7 εκατ. μέσοι μηνιαίοι ενεργοί χρήστες το 2025
- Κορυφαίος πάροχος gaming και στοιχηματισμού με ισχυρή παρουσία τόσο στα ψηφιακά όσο και στα επίγεια δίκτυα
- ΤΟ ΣΚΕΠΤΙΚΟ ΤΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΗΣ
Η συναλλαγή αποτελεί καθοριστικό βήμα στον μετασχηματισμό της Bally’s Intralot σε έναν διεθνή όμιλο gaming, λοταριών και τεχνολογίας.
Δημιουργεί έναν διαφοροποιημένο διεθνή ηγέτη με σημαντικό μέγεθος στους κλάδους του gaming και των λοταριών
Ο ενοποιημένος Όμιλος θα δραστηριοποιείται σε βασικές τοπικά ρυθμιζόμενες αγορές, ενισχύοντας σημαντικά το μέγεθος και τη θέση του στις μεγαλύτερες και πλέον ελκυστικές αγορές gaming της Ευρώπης. Η εξαγορά ενισχύει περαιτέρω τη θέση της Bally’s Intralot στο Ηνωμένο Βασίλειο, δημιουργώντας τον Νο2 πάροχο iGaming και τον Νο4 πάροχο online αθλητικού στοιχηματισμού στη χώρα. Η συνδυασμένη δραστηριότητα θα επωφεληθεί από ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που εκτείνεται σε casino, sports betting, bingo και poker, αξιοποιώντας τα κορυφαία brands της evoke και τη σημαντική πελατειακή της βάση.
Συνδυάζει εμβληματικά brands με κορυφαίες τεχνολογίες και δεδομένα
Η συναλλαγή ενώνει κορυφαία brands όπως η William Hill και η 888 με τις προηγμένες δυνατότητες της Bally’s Intralot σε τεχνολογία και δεδομένα, συμπεριλαμβανομένης της πλατφόρμας Vitruvian. Ο νέος Όμιλος θα είναι σε θέση να βελτιώσει σημαντικά την αποτελεσματικότητα προσέλκυσης νέων πελατών, να ενισχύσει την δέσμευση των παικτών και να αυξήσει τη συνολική αξία κύκλου ζωής των πελατών (customer lifetime value).
Δημιουργεί σημαντικές συνέργειες
Η Bally’s Intralot έχει εντοπίσει ετήσιες συνέργειες και εξοικονομήσεις κόστους και επενδυτικών δαπανών (capex) ύψους άνω των £180 εκατ. (€210 εκατ.), οι οποίες αναμένεται να υλοποιηθούν εντός δύο ετών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Οι συνέργειες αυτές αναμένεται να προέλθουν κυρίως από:
- Βελτιστοποίηση δαπανών marketing
- Λειτουργική αποδοτικότητα
- Υποδομές ΙΤ
Η συναλλαγή αναμένεται να ξεκλειδώσει μια ιδιαίτερα υλοποιήσιμη δυναμική συνεργειών, που θα οδηγήσει σε δημιουργία αξίας και κερδών.
- Η ΣΥΝΑΛΛΑΓΗ
Βασικοί Όροι
- Προτεινόμενη εξαγορά της evoke plc από τη Bally’s Intralot μέσω ανταλλαγής μετοχών, με εναλλακτική δυνατότητα καταβολής μετρητών έως ποσοστού 50% του συνολικού ανταλλάγματος
- Προσφερόμενο τίμημα 52,0 πένες ανά μετοχή της evoke.
- Η συναλλαγή αποτιμά την evoke σε περίπου £243 εκατ. σε όρους αξίας ιδίων κεφαλαίων (equity value) και περίπου £2,2 δισ. σε όρους αξίας επιχείρησης (enterprise value).
- Η συναλλαγή υποστηρίζεται από ολοκληρωμένο σχέδιο αναχρηματοδότησης του υφιστάμενου δανεισμού της evoke, με τη συμμετοχή κορυφαίων διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
- Το προσφερόμενο τίμημα αντιπροσωπεύει premium περίπου 138% σε σχέση με την τιμή της μετοχής της evoke στις 9 Δεκεμβρίου 2025 (21,9 πένες), την ημέρα πριν από την ανακοίνωση της στρατηγικής της ανασκόπησης.
- Αντιπροσωπεύει επίσης premium περίπου 77% έναντι της σταθμισμένης βάσει όγκου μέσης τιμής μετοχής για το τρίμηνο που έληξε στις 17 Απριλίου 2026.
- Οι μέτοχοι της evoke αναμένεται να λάβουν νεοεκδοθείσες μετοχές της Bally’s Intralot S.A., εισηγμένες στο Euronext Athens / Χρηματιστήριο Αθηνών με το σύμβολο «BYLOT», με ενδεικτική σχέση ανταλλαγής 0,537 βάσει τιμής μετοχής της Bally’s Intralot €1,12.
- Η προτεινόμενη συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2026 ή το πρώτο τρίμηνο του 2027, υπό την αίρεση λήψης των απαραίτητων κανονιστικών εγκρίσεων.
Η δομή της συναλλαγής επιτρέπει στους μετόχους της evoke να συμμετάσχουν στα μακροπρόθεσμα στρατηγικά και οικονομικά οφέλη του νέου Ομίλου, παρέχοντας παράλληλα τη δυνατότητα επιλογής μετρητών για όσους μετόχους επιθυμούν να λάβουν άμεση αξία.
- Η ΝΕΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, θα δημιουργηθεί ένας κορυφαίος διεθνής όμιλος gaming και λοταριών, με τεχνολογία αιχμής και χαρτοφυλάκιο εμβληματικών brands.
Η συναλλαγή αναμένεται να οδηγήσει σε σχεδόν τριπλασιασμό των εσόδων του Ομίλου, δημιουργώντας έναν οργανισμό με pro forma καθαρά έσοδα περίπου €3,2 δισ. και προσαρμοσμένο EBITDA που, με την πλήρη υλοποίηση των συνεργειών, αναμένεται να υπερβεί το €1 δισ.
Ο Νέος Όμιλος με μια ματιά
- Pro forma καθαρά έσοδα 2025: περίπου €3,2 δισ.
- Pro forma προσαρμοσμένο EBITDA 2025 (προ συνεργειών): περίπου €856 εκατ.
- Pro forma περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA 2025: περίπου 27%
- Pro forma προσαρμοσμένο περιθώριο μετατροπής λειτουργικών ταμειακών ροών σε ελεύθερες ταμειακές ροές: περίπου 79%
- Αναμενόμενες ετήσιες συνέργειες κόστους και capex άνω των €210 εκατ.
- Παρουσία σε έξι βασικές αγορές
- Χαρτοφυλάκιο έντεκα brands
- Αναμενόμενη Νο2 θέση στο iGaming στο Ηνωμένο Βασίλειο
- Αναμενόμενη Νο4 θέση στο online αθλητικό στοίχημα στο Ηνωμένο Βασίλειο
- Συνολική δυνητική αγορά (TAM) περίπου €36 δισ.
