Στα 4,90 ευρώ από 4,20 ευρώ προηγουμένως αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Alpha Bank η Citi, μετά την πρόσφατη ενημέρωση πριν από την ολοκλήρωση των αποτελεσμάτων της, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση “buy”.
Η αμερικανική τράπεζα προχώρησε σε αναθεώρηση του μοντέλου εκτιμήσεών της, προκειμένου να ενσωματώσει το κλείσιμο δύο σημαντικών συναλλαγών συγχωνεύσεων και εξαγορών κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2025. Συγκεκριμένα, στο μοντέλο αποτυπώνεται η εξαγορά της Astrobank στην Κύπρο στα τέλη Οκτωβρίου και η εξαγορά της Axia Ventures τον Δεκέμβριο του 2025, κινήσεις που ενισχύουν το αποτύπωμα και τη διαφοροποίηση του ομίλου.
Παράλληλα, η αναθεώρηση λαμβάνει υπόψη τις πρόσφατες κινήσεις επαναγοράς ιδίων μετοχών, καθώς και την επικείμενη αναγνώριση εσόδων από ακίνητα ως έσοδα από υπηρεσίες (fee income) από το τέταρτο τρίμηνο του 2025, γεγονός που θα ευθυγραμμίσει περισσότερο την παρουσίαση των αποτελεσμάτων της Alpha Bank με εκείνη των βασικών ανταγωνιστών της.
Αν και η Citi προχώρησε σε ήπια μείωση των προβλέψεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), εντούτοις αυξάνει την αποτίμηση της μετοχής, μειώνοντας το κόστος ιδίων κεφαλαίων στο 10,5% από 11,5%. Η προσαρμογή αυτή αντανακλά τη βελτίωση του προφίλ κινδύνου της τράπεζας, την ουσιαστική πρόοδο στη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPEs), τη συνεχή ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης και τη βελτίωση της λειτουργικής κερδοφορίας.