Ισχυρές επιδόσεις κατέγραψαν η BlackRock και η Morgan Stanley το τρίτο τρίμηνο του 2026, με την πρώτη να προσελκύει νέα κεφάλαια 205 δισ. δολαρίων και τη δεύτερη να ξεπερνά τις εκτιμήσεις της Wall Street χάρη στην αύξηση των εσόδων από συναλλαγές μετοχών. Αντίθετα, η Bank of America ανακοίνωσε μειωμένη κερδοφορία, καθώς τα αποτελέσματά της επιβαρύνθηκαν από πρόστιμο 1,2 δισ. δολαρίων για παραβάσεις κανονιστικής συμμόρφωσης.
Η BlackRock, η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως, ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 1,66 δισ. δολαρίων για το τρίμηνο που ολοκληρώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου, έναντι 1,32 δισ. δολαρίων την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, σημειώνοντας αύξηση 25,8%. Τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 10,57 δολάρια, από 8,43 δολάρια, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 19% σε ετήσια βάση.
Οι καθαρές εισροές κεφαλαίων ανήλθαν σε 205 δισ. δολάρια, εκ των οποίων 135 δισ. δολάρια κατευθύνθηκαν σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) και 66 δισ. δολάρια σε ενεργά διαχειριζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Το συνολικό υπό διαχείριση ενεργητικό του ομίλου έφθασε στο ιστορικό υψηλό των 15,5 τρισ. δολαρίων.
Η εταιρεία συμπληρώνει έναν χρόνο στρατηγικού μετασχηματισμού, με έμφαση στην επέκταση των δραστηριοτήτων της στις ιδιωτικές αγορές και σε επενδυτικά προϊόντα υψηλότερων προμηθειών. Ο διευθύνων σύμβουλος Λάρι Φινκ ανέφερε ότι η ζήτηση για κεφάλαια αυξάνεται στην παγκόσμια οικονομία, με την BlackRock να διευρύνει τον ρόλο της στη διαχείριση και την αξιοποίησή τους.
Αποτελέσματα υψηλότερα των προβλέψεων ανακοίνωσε και η Morgan Stanley, με τα καθαρά κέρδη να αυξάνονται κατά 6,5%, στα 4,91 δισ. δολάρια, και τα κέρδη ανά μετοχή να διαμορφώνονται στα 3,03 δολάρια, έναντι εκτιμήσεων για 2,91 δολάρια. Τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 12%, φθάνοντας τα 20,34 δισ. δολάρια, έναντι προβλέψεων για 19,95 δισ. δολάρια.
Ο τομέας διαπραγμάτευσης μετοχών κατέγραψε αύξηση εσόδων 41%, στα 5,8 δισ. δολάρια, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις της StreetAccount κατά περίπου 909 εκατ. δολάρια. Η Morgan Stanley ανακοίνωσε αυξημένη δραστηριότητα σε όλες τις κατηγορίες μετοχικών προϊόντων, με ιδιαίτερα ισχυρή παρουσία στις ασιατικές αγορές.
Αντίθετα, τα έσοδα από συναλλαγές προϊόντων σταθερού εισοδήματος μειώθηκαν κατά 7%, στα 2,01 δισ. δολάρια, υπολειπόμενα των προβλέψεων κατά περίπου 260 εκατ. δολάρια, λόγω χαμηλότερων επιδόσεων στις δραστηριότητες πιστωτικών προϊόντων και εμπορευμάτων.
Στην επενδυτική τραπεζική, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 2%, στα 2,16 δισ. δολάρια, παραμένοντας περίπου 110 εκατ. δολάρια χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις. Η αύξηση των εσόδων από συμβουλευτικές υπηρεσίες, λόγω περισσότερων ολοκληρωμένων συγχωνεύσεων και εξαγορών, συνοδεύτηκε από υποχώρηση των εσόδων αναδοχής μετοχικών και ομολογιακών εκδόσεων.
Στον αντίποδα, η Bank of America ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 6,9 δισ. δολαρίων, ή 0,91 δολάρια ανά μετοχή, έναντι 8,3 δισ. δολαρίων, ή 1,04 δολαρίων ανά μετοχή, την αντίστοιχη περίοδο του 2025. Η μείωση της καθαρής κερδοφορίας ανήλθε σε 16,9%.
Τα αποτελέσματα της δεύτερης μεγαλύτερης αμερικανικής τράπεζας επιβαρύνθηκαν από ποσό 1,2 δισ. δολαρίων για πρόστιμο που αφορά παραβάσεις της νομοθεσίας κατά του ξεπλύματος χρήματος και των οικονομικών κυρώσεων. Σύμφωνα με τις αμερικανικές αρχές, η υπόθεση συνδέεται με αδυναμίες στις διαδικασίες κανονιστικής συμμόρφωσης και την ανάθεση κρίσιμων λειτουργιών ελέγχου σε τρίτους. Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι το σχετικό κόστος έχει ήδη ενσωματωθεί στα έξοδά της.
Η αυξημένη μεταβλητότητα στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές ενίσχυσε τα έσοδα από συναλλαγές μετοχών σε αρκετούς μεγάλους αμερικανικούς τραπεζικούς ομίλους, ενώ οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων επηρέασαν τις δραστηριότητες σταθερού εισοδήματος.
Η Goldman Sachs και η JPMorgan Chase ανακοίνωσαν επίσης ισχυρά αποτελέσματα από συναλλαγές μετοχών κατά το τρίτο τρίμηνο, με χαμηλότερα έσοδα από προϊόντα σταθερού εισοδήματος. Η Citigroup κατέγραψε την καλύτερη επίδοση τρίτου τριμήνου στις συναλλαγές ομολόγων τουλάχιστον της τελευταίας δεκαετίας, ενώ η Wells Fargo εμφάνισε καλύτερα των εκτιμήσεων στοιχεία για τις προβλέψεις πιστωτικών ζημιών και τις καθαρές διαγραφές δανείων.
Τα υψηλότερα επιτόκια συνέχισαν να ενισχύουν τα έσοδα των τραπεζών από τόκους, αυξάνοντας παράλληλα το κόστος δανεισμού για επιχειρήσεις και νοικοκυριά, σε μια περίοδο αυξημένων γεωπολιτικών κινδύνων και έντονων διακυμάνσεων στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές.
