Moody’s: Τα IFRS9 “βοηθούν” τις τράπεζες – H ανάλυση του οίκου για τις τέσσερις ελληνικές τράπεζες

«Πιστωτικά θετικές» χαρακτηρίζει τις εξελίξεις στις ελληνικές τράπεζες ο οίκος Moody’s, μετά την ανακοίνωση των προκαταρκτικών στοιχείων για την εφαρμογή του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικών Αναφορών 9, (ΙFRS 9)

Σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης, τα στοιχεία δείχνουν αύξηση των προβλέψεων κατά μέσο όρο 10%, αυξάνοντας την κάλυψη για μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs) περίπου στο 55% από 50% το τέταρτο τρίμηνο του 2017.

Η υιοθέτηση των λογιστικών προτύπων IFRS9 από τις ελληνικές τράπεζες, ενισχύει την ικανότητά τους να πουλάνε προβληματικά δάνεια χωρίς να υφίστανται σημαντικές ζημιές, επισημαίνει η Moody’s.

Moody's: Τα IFRS9 "βοηθούν" τις ελληνικές τράπεζες

Οι επιπρόσθετες προβλέψεις θα βοηθήσουν τις τράπεζες να μειώσουν το μεγάλο απόθεμα των NPEs (περί τα 95 δισ. ευρώ σύμφωνα με μέτρηση του Δεκεμβρίου 2017) κατά περίπου 40% στη διάρκεια της περιόδου 2017-2019, σύμφωνα με την δέσμευσή τους στον ενιαίο εποπτικό μηχανισμό της ΕΚΤ.

Οι υψηλότερες προβλέψεις θα διευκολύνουν την ικανότητα των τραπεζών να πουλήσουν NPEs στη δευτερογενή αγορά χωρίς να υποστεί σημαντικές ζημιές και θα διευκολύνουν τις πιθανές διαγραφές NPEs για τους υψηλά μοχλευμένους δανειολήπτες.

Ωστόσο, οι ελληνικές τράπεζες θα συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν εκτελεστικό ρίσκο στη μείωση των NPEs τους εν τω μέσω ενός ακόμη δυσχερούς αλλά βελτιούμενου λειτουργικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα και επειδή το μεγαλύτερο μέρος της μείωσης των NPEs θα πρέπει να γίνει αυτό το έτος και το επόμενο, σύμφωνα με τη δέσμευση της ΕΚΤ.

Ακόμη και εάν οι τράπεζες πετύχουν τον στόχο για τον λόγο NPEs/μεικτών δανείων στο 35% μέχρι το τέλος του 2019, θα συνεχίσουν να έχουν ένα από τα υψηλότερα επίπεδα προβληματικών δανείων στην ΕΕ, περιορίζοντας την ανοδική δυναμική της πιστωτικής τους ποιότητας και των αξιολογήσεών τους, τονίζει η Moody’s.

“Εκτιμούμε ότι η κεφαλαιακή επίδραση των 5,4 δισ. ευρώ στις ελληνικές τράπεζες από τα IFRS9, θα μειώσει τον κεφαλαιακό δείκτη CET1 κατά 300 μονάδες βάσης μέσο όρο στην πενταετία, από ένα μέσο όρο 16,5% στο δ΄ τρίμηνο του 2017”, επισημαίνει η Moody’s.

hgvfc

Η άμεση επίδραση για το 2018 θα είναι περιορισμένη στις περίπου 15 μονάδες βάσης, διότι μόλις το 5% αυτών των επιπλέον προβλέψεων, θα επηρεάσει το ρυθμιστικό κεφάλαιο.

Οι ελληνικές αρχές επιτρέπουν μια ανομοιογενή περίοδο σταδιακής προσαρμογής σε πέντε χρόνια, έτσι ώστε το ρυθμιστικό κεφάλαιο των τραπεζών, να μπορεί να απορροφήσει πλήρως την επίδραση.

Αυτό σημαίνει ότι μετά από την επίδραση του 5% φέτος, θα αυξηθεί στο 15% το 2019, στο 30% το 2020, στο 50% το 2021, στο 75% το 2022 και στο 100% το 2023.

Ανά έτος το τμήμα των προβλέψεων για αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες θα βαίνει μειούμενο ως εξής:

Eurobank

2018 – 5% ή 55 εκατ. ευρώ

2019- 15% ή 165 εκατ. ευρώ

2020- 30% ή 330 εκατ. ευρώ

2021- 50% ή 550 εκατ. ευρώ

2022- 75% ή 825 εκατ. ευρώ

2023- 100% ή 1,1 δισ. ευρώ

Εθνική Τράπεζα

2018 – 5% ή 72,5 εκατ. ευρώ

2019- 15% ή 217,5 εκατ. ευρώ

2020- 30% ή 435 εκατ. ευρώ

2021- 50% ή 725 εκατ. ευρώ

2022- 75% ή 1,087 δισ. ευρώ

2023- 100% ή 1,45 δισ. ευρώ

Alpha Bank

2018 – 5% ή 77,5 εκατ. ευρώ

2019- 15% ή 232,5 εκατ. ευρώ

2020- 30% ή 465 εκατ. ευρώ

2021- 50% ή 775 εκατ. ευρώ

2022- 75% ή 1,162 δισ. ευρώ

2023- 100% ή 1,55 δισ. ευρώ

Τράπεζα Πειραιώς

2018 – 5% ή 80 εκατ. ευρώ

2019- 15% ή 240 εκατ. ευρώ

2020- 30% ή 480 εκατ. ευρώ

2021- 50% ή 800 εκατ. ευρώ

2022- 75% ή 1,2 δισ. ευρώ

2023- 100%  ή 1,6 δισ. ευρώ