Η Γαλλία πιέζει για την άρση ορισμένων κεφαλαιακών απαιτήσεων για τους κορυφαίους πιστωτές της ευρωζώνης, ώστε να τους θέσει σε ισότιμη βάση με τους Αμερικανούς ανταγωνιστές τους, σύμφωνα με έγγραφο που περιήλθε σε γνώση του Reuters.
Η πρόταση των γαλλικών ρυθμιστικών αρχών θα ισχύει για τις επτά παγκοσμίως σημαντικές τράπεζες της Ένωσης, τέσσερις εκ των οποίων είναι γαλλικές, και για άλλα πιστωτικά ιδρύματα με ισολογισμό άνω των 100 δισεκατομμυρίων ευρώ (117 δισεκατομμύρια δολάρια).
Σύμφωνα με το σχέδιο, το οποίο δεν έχει δημοσιοποιηθεί προηγουμένως, οι μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης θα υπόκεινται σε μία μόνο απαίτηση, αντί για τις δύο που ισχύουν σήμερα, για τον καθορισμό του ύψους των κεφαλαίων που πρέπει να διαθέτουν για να απορροφήσουν τις ζημίες σε περίπτωση πτώχευσης.
Αυτές οι απαιτήσεις εισήχθησαν πριν από περίπου μια δεκαετία για να αποφευχθεί η επανάληψη της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, αλλά τώρα επανεξετάζονται στο πλαίσιο μιας προσπάθειας υπό την ηγεσία των ΗΠΑ προς την απορρύθμιση, η οποία έχει αποκτήσει δυναμική υπό τον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ .
Η ΕΚΤ θα εξετάσει προτάσεις
Το τετρασέλιδο έγγραφο από τη Γαλλία, το οποίο υποβλήθηκε πρόσφατα σε μια ομάδα εργασίας της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας που είναι αφιερωμένη στην απλοποίηση των τραπεζικών κανόνων , αντικατοπτρίζει τις ανησυχίες ότι οι αμερικανικές τράπεζες το έχουν ευκολότερο.
Η πρόταση στοχεύει στον εξορθολογισμό των απαιτήσεων αντί να τις μειώσει — κάτι που ενδεχομένως θα επέτρεπε στις τράπεζες να δανείζουν περισσότερο, αλλά θα τις καθιστούσε και πιο ευάλωτες. Ωστόσο, μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερες απαιτήσεις για ορισμένες τράπεζες.
«Ένα πιο απλό πλαίσιο για τους δείκτες LAC (ικανότητα απορρόφησης ζημιών) θα μπορούσε να είναι πολύτιμο τόσο για τις ρυθμιστικές αρχές όσο και για τους συμμετέχοντες στην αγορά», ανέφεραν η Τράπεζα της Γαλλίας και η Γαλλική Αρχή Προληπτικής Εποπτείας και Εξυγίανσης σε αυτό που χαρακτήρισαν «ανεπίσημο έγγραφο».
«Σε σύγκριση, το πλαίσιο των ΗΠΑ είναι σημαντικά απλούστερο», πρόσθεσαν.
Η ομάδα εργασίας της ΕΚΤ θα εξετάσει αυτήν και άλλες προτάσεις πριν διατυπώσει τις δικές της συστάσεις προς την Ευρωπαϊκή Επιτροπή έως το τέλος του έτους. Αυτό αποτελεί μέρος της ευρύτερης πρωτοβουλίας απλούστευσης της Επιτροπής .
Εποπτικές πηγές ανέφεραν ότι το σχέδιο της Γαλλίας φαίνεται να είναι προσαρμοσμένο στον γαλλικό τραπεζικό τομέα, ο οποίος κυριαρχείται από έξι μεγάλες τράπεζες, και ενδέχεται να αντιμετωπίσει αντίσταση από άλλες χώρες.
Ο ηλιακός σταθμός παραγωγής ενέργειας στο Άντεν τροφοδοτεί εκατοντάδες χιλιάδες σπίτια σε μια χώρα που αντιμετωπίζει κρίση ηλεκτρικής ενέργειας εδώ και τρεις δεκαετίες.
Η Γερμανία, όπου οι περιφερειακές και οι μικρότερες τράπεζες εξακολουθούν να αποτελούν σχεδόν το ήμισυ του συνόλου, υπέβαλε τη δική της πρόταση νωρίτερα φέτος, ζητώντας ένα ευκολότερο καθεστώς για αυτούς τους τύπους τραπεζών.
Ένας εκπρόσωπος της ΕΚΤ αρνήθηκε να σχολιάσει. Οι εκπρόσωποι της Τράπεζας της Γαλλίας και της Αρχής Προληπτικής Εποπτείας και Εξυγίανσης δεν έδωσαν άμεσα κάποιο σχόλιο.
Ο αντιπρόεδρος της ΕΚΤ, Λουίς ντε Γκίντος, υπαινίχθηκε την περασμένη εβδομάδα τη μείωση του αριθμού των κεφαλαιακών αποθεμάτων ασφαλείας στην ΕΕ.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι ρυθμιστικές αρχές είναι έτοιμες να παρουσιάσουν μια ευρύτερη αναθεώρηση των κανόνων κεφαλαιακής επάρκειας, με στόχο να τους καταστήσουν πιο φιλικούς προς τον κλάδο. Οι αμερικανικές τράπεζες υπόκεινται ήδη σε λιγότερο αυστηρές απαιτήσεις , για παράδειγμα όσον αφορά τη ρευστότητα.
Η Γαλλία προτείνει ενιαία απαίτηση κεφαλαίου
Το γαλλικό σχέδιο προβλέπει τη δημιουργία μιας «ενιαίας απαίτησης βασισμένης στον κίνδυνο», η οποία θα συγχωνεύει ένα παγκόσμιο πρότυπο γνωστό ως Συνολική Ικανότητα Απορρόφησης Ζημιών ή TLAC, και την Ελάχιστη Απαίτηση της Ευρώπης για Ίδια Κεφάλαια και Επιλέξιμες Υποχρεώσεις (MREL).
Το TLAC εφαρμόζεται επί του παρόντος μόνο σε παγκοσμίως συστημικές τράπεζες, οι οποίες πρέπει επίσης να συμμορφώνονται με το MREL όπως όλοι οι μεγάλοι δανειστές στις 21 χώρες που αποτελούν την Τραπεζική Ένωση της ΕΕ.
Ο διοικητής της κεντρικής τράπεζας της Γαλλίας, Φρανσουά Βιλερουά ντε Γκαλό, δήλωσε νωρίτερα φέτος ότι η συνύπαρξη των MREL και TLAC ήταν «μια σαφής περίπτωση επιχρύσωσης και πολυπλοκότητας».
Ενώ αυτές οι δύο απαιτήσεις δεν είναι πλήρως συγκρίσιμες, το MREL είναι γενικά υψηλότερο.
Για παράδειγμα, ο μεγαλύτερος δανειστής της ευρωζώνης, η γαλλική BNP Paribas (BNPP.PA), ανοίγει νέα καρτέλα, απαιτείται να έχει συνολικό απόθεμα ασφαλείας MREL ίσο με το 27,03% των επισφαλών περιουσιακών της στοιχείων, σε σύγκριση με μόλις 22,84% βάσει του TLAC.
Μια μελέτη του 2024 από την Banque de France διαπίστωσε ότι οι μέσες δεσμευτικές απαιτήσεις MREL για τις παγκοσμίως συστημικές τράπεζες στην ΕΕ ήταν περίπου 3,5 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερες από τη μέση TLAC που ίσχυε για τους ομολόγους τους στις ΗΠΑ.
Οι Γάλλοι ρυθμιστικές αρχές ανέφεραν στο ανεπίσημο έγγραφο ότι η πρότασή τους θα πρέπει να αποφεύγει μια «γενική αυστηροποίηση» των απαιτήσεων σε σύγκριση με τώρα και να στοχεύει στην ουδέτερη μεταχείριση.
Υποστήριξαν επίσης τη χρήση κανόνων TLAC, αντί για MREL, για τον καθορισμό του ποσοστού των υποχρεώσεων μιας τράπεζας που πρέπει να είναι μειωμένης εξασφάλισης ή να είναι επιλέξιμες για ανάληψη ζημιών σε μια εξυγίανση.
Τέλος, η αρχή εξυγίανσης, η οποία για τις μεγαλύτερες τράπεζες είναι το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης της ΕΕ, θα πρέπει να είναι σε θέση να ορίζει απαιτήσεις «ειδικές για κάθε τράπεζα», εάν χρειαστεί.
Η TLAC και η MREL είναι μόνο δύο από τα σύνολα απαιτήσεων που πρέπει να τηρούν οι τράπεζες. Άλλες περιλαμβάνουν έναν δείκτη μόχλευσης, ο οποίος μετρά το κεφάλαιο μιας τράπεζας έναντι του συνολικού ενεργητικού της, τουλάχιστον 3%.
